Stock option – Le agevolazioni fiscali per le startup innovative

La disciplina fiscale delle start-up innovative prevede delle interessanti agevolazioni nei casi di assegnazioni quote o strumenti finanziari partecipativi agli amministratori, ai dipendenti e ai collaboratori. Analizziamole nel dettaglio.

L’articolo 27, commi da 1 a 3, del decreto-legge n. 179 del 2012, prevede la non rilevanza ai fini fiscali e contributivi del reddito di lavoro derivante dall’assegnazione di strumenti finanziari effettuata dalle start-up innovative o dagli incubatori certificati in favore dei propri amministratori, dipendenti e collaboratori continuativi, ovvero derivante dall’esercizio di diritti di opzione su strumenti finanziari da parte dei predetti soggetti.

La relazione illustrativa al decreto-legge specifica che, tra i soggetti che possono beneficiare dell’esenzione in oggetto, sono compresi:

i) gli amministratori;

ii) i lavoratori legati da un rapporto di lavoro dipendente con la start-up

innovativa o con l’incubatore certificato, anche se a tempo determinato o

part-time;

iii) i collaboratori continuativi, vale a dire tutti quegli altri soggetti, ivi inclusi i

lavoratori a progetto, il cui reddito viene normalmente qualificato come

reddito assimilato a quello di lavoro dipendente ai fini fiscali, diversi dai

prestatori di opere e servizi di cui al comma 4 del presente articolo.

L’articolo 27 in esame riconosce il regime di favore senza prevedere alcun limite di importo non imponibile degli strumenti finanziari, diversamente a quanto disposto dall’articolo 51, comma 2, lett. g), del TUIR che limita la non concorrenza al reddito alle azioni assegnate ai dipendenti per un importo non superiore complessivamente nel periodo di imposta a euro 2.065,83 per dipendente.

Il piano di incentivazione può essere esteso anche solo a determinati membri del personale, ma non si applica agli amministratori se il reddito deriva dall’esercizio autonomo di una professione, poiché in tal caso si applica un regime agevolato diverso.

Il beneficio fiscale riguarda tutte le assegnazioni, che siano gratuite o a pagamento, di azioni, quote o strumenti finanziari partecipativi emessi o diritti assegnati dalle start-up innovative. Questo comprende le restricted stock, le opzioni di sottoscrizione o acquisto di strumenti finanziari e le promesse di assegnazione di strumenti finanziari in futuro (restricted stock unit).

Per quali motivi adottare un piano di incentivazione per i dipendenti di un’azienda tramite stock option?

Un elemento cruciale per il successo di qualsiasi azienda è il suo capitale umano, ovvero i dipendenti che contribuiscono alla crescita e al raggiungimento degli obiettivi aziendali.

Questi programmi offrono ai dipendenti l’opportunità di acquistare azioni dell’azienda a un prezzo prefissato in un determinato periodo di tempo. In questo articolo, esploreremo i vantaggi di un piano di incentivazione basato sulle stock option per i dipendenti aziendali.

1. Coinvolgimento e allineamento degli interessi: l’offerta di stock option ai dipendenti crea un forte senso di coinvolgimento e allineamento degli interessi tra i dipendenti e l’azienda. Quando i dipendenti diventano azionisti, si sviluppa un senso di proprietà e responsabilità nei confronti del successo dell’azienda. Questo può portare a un maggiore impegno e ad uno sforzo extra per il raggiungimento degli obiettivi aziendali.
2. Ritenzione dei talenti: le stock option possono essere un potente strumento per trattenere i dipendenti chiave a lungo termine. I dipendenti che partecipano a un piano di incentivazione basato sulle stock option sono spesso meno inclini a cercare opportunità altrove. Poiché le stock option sono soggette a un periodo di “vesting” in cui i dipendenti devono rimanere con l’azienda per un determinato periodo di tempo prima di poter esercitare le opzioni, si crea un incentivo a rimanere nell’azienda e contribuire al suo successo a lungo termine.
3. Attraente per i talenti di alto livello: i piani di incentivazione basati sulle stock option possono essere un fattore decisivo per attirare talenti di alto livello. I professionisti altamente qualificati spesso valutano le opportunità in base ai pacchetti di compensazione complessivi offerti dalle aziende. L’inclusione di stock option nel pacchetto di compensazione può essere un incentivo molto attraente, offrendo l’opportunità di partecipare al successo finanziario dell’azienda in cui lavorano.
4. Aumento della motivazione e della produttività: le stock option possono fungere da motivatore per i dipendenti, poiché l’opportunità di trarre profitto dal successo dell’azienda diventa un obiettivo personale. Quando i dipendenti vedono il legame tra il loro lavoro e il valore delle azioni, sono spinti a raggiungere obiettivi più ambiziosi e a lavorare in modo più efficiente. Ciò può portare a un aumento della produttività complessiva e del successo aziendale.
5. Fidelizzazione degli azionisti: l’offerta di stock option ai dipendenti non solo crea un senso di coinvolgimento, ma può anche contribuire a creare una base di azionisti fedeli all’interno dell’azienda. I dipendenti che possiedono azioni dell’azienda sono più inclini a sostenere gli interessi a lungo termine dell’azienda e a prendere decisioni che promuovano la sua crescita e stabilità.

Conclusioni

I piani di incentivazione basati sulle stock option possono portare una serie di vantaggi significativi per le aziende. Oltre a coinvolgere e allineare gli interessi dei dipendenti con quelli dell’azienda, questi programmi aiutano a trattenere talenti chiave, attrarre professionisti di alto livello, aumentare la motivazione e la produttività, nonché creare una base di azionisti interni fedeli. Le stock option si sono dimostrate uno strumento efficace per promuovere il successo a lungo termine dell’azienda, creando un ambiente di lavoro stimolante e gratificante per i dipendenti.